مارکت میکر (Market Maker) در فارکس به شرکت ها یا افرادی گفته می شود که به عنوان واسطه بین خریداران و فروشندگان عمل می کنند. این افراد با فراهم کردن نقدینگی، انجام معاملات را آسان تر می کنند. به عبارت دیگر، مارکت میکرها سفارشات خرید و فروش را دریافت کرده و با استفاده از سرمایه خود، این معاملات را انجام می دهند.

در واقع، آنها به جای اینکه منتظر باشند تا یک خریدار با یک فروشنده با قیمت مناسب پیدا شود، خودشان طرف معامله قرار می‌گیرند. این کار باعث می‌شود که معاملات سریع‌تر و با نقدینگی بیشتری انجام شوند.

 وظایف اصلی مارکت میکرها

1. ایجاد نقدینگی: با خرید و فروش ارزها، آنها نقدینگی را در بازار تامین می کنند تا همه بتوانند به راحتی معاملات خود را انجام دهند.

2. ارائه قیمت: مارکت میکرها قیمت های خرید و فروش را تعیین می کنند و این قیمت ها را به معامله گران نمایش می دهند.

3. اجرای سفارشات: وقتی یک معامله گر سفارشی ارسال می کند، مارکت میکر به سرعت این سفارش را اجرا می کند.

4. مدیریت ریسک: آنها باید ریسک های ناشی از معاملات و نوسانات بازار را به خوبی مدیریت کنند.

 مراحل کار مارکت میکرها

1. دریافت سفارش: یک معامله گر سفارشی برای خرید یا فروش یک جفت ارز به بروکر خود (که ممکن است مارکت میکر باشد) ارسال می کند.

2. اجرای سفارش: مارکت میکر به جای اینکه منتظر طرف مقابل (خریدار یا فروشنده) باشد، خودش به عنوان طرف مقابل عمل می کند. اگر سفارش، خرید باشد، مارکت میکر ارز را به معامله گر می فروشد و اگر سفارش، فروش باشد، ارز را از معامله گر می خرد.

3. مدیریت موقعیت: مارکت میکر با مدیریت موقعیت های معاملاتی خود تلاش می کند از سودآوری خود اطمینان حاصل کند و ریسک های ممکن را به حداقل برساند.

این روند به مارکت میکرها کمک می کند تا به راحتی معاملات را انجام دهند و برای همه معامله گران، فرآیند خرید و فروش را سریع و آسان کنند.

 انواع مارکت میکرها

مارکت میکرها در بازار فارکس می توانند در دسته های مختلفی قرار بگیرند:

1. بروکرهای فارکس: بسیاری از بروکرها به عنوان مارکت میکر عمل می کنند. آنها پلتفرم هایی را برای معامله گران فراهم می کنند و سفارشات را اجرا می کنند.

2. بانک های سرمایه گذاری: بانک های بزرگ نیز می توانند به عنوان مارکت میکر در بازار فارکس فعالیت کنند.

3. موسسات مالی: بعضی از موسسات مالی نیز نقشی مشابه مارکت میکرها دارند.

 مزایا و معایب استفاده از مارکت میکرها

مزایا:

 نقدینگی بالا: مارکت میکرها نقدینگی زیادی را در بازار فراهم می کنند، یعنی همیشه امکان خرید و فروش وجود دارد.

 اجرای سریع سفارشات: سفارشات معاملات به سرعت اجرا می شوند، که به معامله گران اجازه می دهد تا به سرعت به تغییرات بازار واکنش نشان دهند.

 دسترسی آسان: معامله گران به راحتی می توانند به پلتفرم های معاملاتی این مارکت میکرها دسترسی پیدا کنند.

معایب:

 تضاد منافع: مارکت میکرها ممکن است با مشتریان خود تضاد منافع داشته باشند، زیرا آنها هم سود می برند و هم طرف مقابل معامله هستند.

 گسترش اسپرد:  مارکت میکرها ممکن است اسپرد (تفاوت بین قیمت خرید و فروش) را افزایش دهند که برای معامله گران هزینه بر است.

 احتمال دستکاری قیمت: احتمال دارد که مارکت میکرها قیمت ها را دستکاری کنند.

 تفاوت مارکت میکر با ECN

در مقابل مارکت میکرها، شبکه های ارتباط الکترونیکی (ECN) وجود دارند که اجازه می دهند معامله گران مستقیماً با یکدیگر معامله کنند. در این سیستم، هیچ واسطه ای وجود ندارد و قیمت ها بر اساس عرضه و تقاضا تعیین می شوند، که معمولاً برای معامله گران شفاف تر و منصفانه تر است.

 نقش کلیدی مارکت میکرها در بازار فارکس

مارکت میکرها را می توان قلب تپنده بازار فارکس به حساب آورد. بدون آنها، انجام معاملات در این بازار با مشکلات زیادی مواجه می شد. آنها با ارائه نقدینگی، اطمینان می دهند که همیشه یک طرف برای معامله وجود دارد، «چه خرید یا فروش». این نقدینگی کمک می کند تا معامله گران بدون نگرانی از پیدا کردن طرف مقابل، به سرعت وارد و خارج از معاملات شوند.

 نحوه کسب سود مارکت میکرها

مارکت میکرها عمدتاً با استفاده از اسپرد (تفاوت بین قیمت خرید و فروش) سود کسب می کنند. وقتی شما از یک مارکت میکر یک جفت ارز را خریداری می کنید، دو قیمت به شما ارائه می شود:

 قیمت خرید (Bid): قیمتی که مارکت میکر حاضر است ارز را از شما بخرد.

 قیمت فروش (Ask): قیمتی که مارکت میکر ارز را به شما می فروشد.

تفاوت بین این دو قیمت، یعنی اسپرد، سود مارکت میکر است. به عنوان مثال، اگر قیمت خرید یک جفت ارز 1.1000 و قیمت فروش آن 1.1015 باشد، اسپرد 15 پیپ است و این 15 پیپ سود مارکت میکر محسوب می شود.

علاوه بر اسپرد، مارکت میکرها می توانند از نوسانات قیمت نیز سود ببرند. اگر آنها بتوانند موقعیت های معاملاتی خود را به درستی مدیریت کنند، ممکن است از بالا و پایین رفتن قیمت ها نیز بهره مند شوند، ولی تمرکز اصلی آنها بر روی کسب سود از اسپرد است.

 ریسک های مارکت میکرها

مارکت میکرها با چند نوع ریسک مواجه هستند:

 ریسک بازار: آنها همیشه باید آماده خرید و فروش باشند، حتی زمانی که بازار نوسانات زیادی دارد. اگر در چنین شرایطی نتوانند موقعیت های خود را به درستی مدیریت کنند، ممکن است با ضرر مواجه شوند.

 مدیریت ریسک: به دلیل این ریسک ها، مارکت میکرها معمولاً از سیستم های مدیریت ریسک پیشرفته استفاده می کنند. این سیستم ها به آنها کمک می کنند تا ضررهای ناشی از نوسانات بازار را کاهش دهند.

 تکنولوژی مورد استفاده مارکت میکرها

مارکت میکرها از تکنولوژی های پیشرفته برای انجام معاملات استفاده می کنند. این شامل:

 الگوریتم های تحلیل بازار: آنها از الگوریتم های پیچیده برای تحلیل داده های بازار و پیش بینی قیمت ها استفاده می کنند.

 سیستم های اجرای سریع: سرعت اجرای سفارشات برای مارکت میکرها بسیار مهم است، زیرا باید به سرعت به تغییرات بازار واکنش نشان دهند تا از فرصت ها بهره برداری کنند و ریسک ها را کاهش دهند.

 اهمیت رگولاتوری

به دلیل قدرت و نفوذ مارکت میکرها در بازار فارکس، رگولاتوری و نظارت بر آنها بسیار مهم است. نهادهای نظارتی وظیفه دارند که اطمینان حاصل کنند مارکت میکرها به طور منصفانه و شفاف عمل می کنند و از دستکاری قیمت ها جلوگیری می کنند. این نظارت به حفظ یک بازار عادلانه و قابل اعتماد کمک می کند.

 انتخاب بروکر مارکت میکر مناسب

اگر تصمیم به کار با یک بروکر مارکت میکر دارید، مهم است که بروکری معتبر و قابل اعتماد انتخاب کنید. به نکات زیر توجه کنید:

 نظارت: بروکر باید تحت نظارت نهادهای معتبر مالی فعالیت کند.

 سابقه: بررسی سابقه و شهرت بروکر در میان معامله گران

 اسپرد و کمیسیون: مقایسه هزینه ها و اسپردها میان بروکرهای مختلف

 پلتفرم معاملاتی: کیفیت و کاربرپسند بودن پلتفرم ارائه شده

 نکته پایانی

مارکت میکرها بخش جدایی نا پذیر از بازار فارکس هستند و نقش مهمی در تسهیل معاملات ایفا می کنند. درک نحوه کار آنها و آگاهی از مزایا و معایبشان به معامله گران کمک می کند تا تصمیمات بهتری بگیرند و از معاملات خود سود بیشتری کسب کنند.

انتخاب بین مارکت میکر و ECN به سبک معاملاتی و ترجیحات فردی شما بستگی دارد. اگر به دنبال اجرای سریع سفارشات و نقدینگی بالا هستید، ممکن است مارکت میکرها را ترجیح دهید. اگر به دنبال قیمت های رقابتی و شفافیت بیشتر هستید، ECNها گزینه بهتری خواهند بود.